Difficile de bien rémunérer ses liquidités sans prendre de risques. Pour Julien Vautel, d’Hedios Patrimoine, une bonne solution consiste à regarder du côté des fonds en euros de l’assurance vie. A condition d’opter pour des contrats sans frais, bien sur. Les épargnants qui visent le long terme, ont tout intérêt à mettre en portefeuille des valeurs de rendement.
Capital.fr : Les fonds en euros de l’assurance vie sont aujourd’hui les placements garantis les plus rémunérateurs. Mais ce placement n’est-il pas trop contraignant ?
Julien Vautel : Non. Contrairement à une idée reçue, l’assurance vie est souple et performante. A condition de choisir un contrat sans frais sur versement, ni de sortie, vous pouvez piocher dans votre assurance vie, comme dans un livret A. Si vous avez déjà un contrat d’assurance vie qui facture des frais, rien ne vous empêche d’en ouvrir un nouveau parmi la vingtaine de contrats sans frais qui existent sur Internet. Contrairement au Livret A, vous pouvez en effet ouvrir autant d’assurance vie que vous le souhaitez.
Capital.fr : Pour piocher dans son assurance vie, faut-il privilégier le système d’avance proposé par les assureurs ou un retrait ?
Julien Vautel : Tout dépend. Si vous avez un besoin d’argent pour 3 ou 4 mois et que vous comptez ensuite reverser cette somme sur votre contrat d’assurance vie, alors vous avez intérêt à profiter du système d’avance. L’assureur peut vous prêter jusqu’à 60% du montant placé sur votre contrat d’assurance vie à un taux moins élevé que lors d’un crédit classique. Chez Hedios, il est égal au rendement de l’année passé majoré d’un point. Soit 5,6% cette année. Ce système permet d’éviter de payer des impôts. Ce qui n’est pas le cas lors des retraits. Cela dit, même en prenant en compte ces taxes, l’assurance vie est toujours plus rémunératrice que le livret A. En cas de sortie la première année, le rendement d’un fonds en euros qui serait de 4% brut, ressort à 2,1% après impôt.
Capital.fr : Faut-il conserver toute son épargne sur des fonds en euros ?
Julien Vautel : Tout dépend de l’horizon de placement. Comme dit Warren Buffet : si un investisseur n’est pas prêt à conserver ses placements boursiers pendant dix ans, alors il ne doit pas y aller même pour 10 jours. Je déconseille aux épargnants qui ont des projets à financer dans les trois ans à venir comme un achat de voiture ou les études des enfants, d’investir en Bourse. En revanche, ceux qui sont prêt à bloquer leur épargne pendant au moins 5 ans ont intérêt à placer une partie de leur épargne dans les actions.
Capital.fr : Quels types de fonds recommandez-vous ?
Julien Vautel : Nous préférons les fonds des sociétés de gestion indépendantes. Ces dernières ont les moyens d’attirer les meilleurs gérants en leur proposant par exemple de devenir associé. Nous conseillons de privilégier les valeurs de rendement, dont les taux sont particulièrement élevés en ce moment, 5 à 6% environ. D’autant qu’avec la crise, verser un dividende généreux est un gage de solidité pour une société. N’oubliez pas évidemment de diversifier votre portefeuille aussi bien entre différentes sociétés de gestion que de zones géographiques.
