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H Rendement 63 Souscription ouverte jusqu’au Mardi 30 juin 2026 19h Arbitrage et versement jusqu’au Mardi 30 juin 2026 19h

TITRE DE CRÉANCE DE DROIT FRANÇAIS PRÉSENTANT UN RISQUE DE NON-RÉMUNÉRATION ET/OU DE PERTE EN CAPITAL PARTIELLE OU TOTALE, EN COURS DE VIE ET À L’ÉCHÉANCE

J-60

Plus que 60 jours pour souscrire

Communication à caractère promotionnel

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Quelques caractéristiques

Objectif de rémunération + 10 %(2) par an sous conditions
(soit un Taux de Rendement Annuel net maximum de + 9,14 %(5))
Protection conditionnelle à l'échéance jusqu'à - 30 %
Niveau de déclenchement 105 % du niveau initial
Fréquence de remboursement Possibilité de remboursement anticipé automatique tous les trimestres dès l'issue de la 1ère année
Indice de référence Euro iStoxx® 50 Equal Weight NR Decrement 5 %
Durée de l’investissement Non connue à l’avance : elle peut varier de 1 à 12 ans
Garant de la formule Goldman Sachs(7)
Demande de documentation Demande de documentation

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L'équipe Hedios
01 53 45 98 00
  • L'essentiel
  • Précisions
  • Le souscripteur est exposé au marché actions par le biais d’une indexation à la performance positive ou négative de l’Indice de référence Euro iStoxx® 50 Equal Weight NR Decrement 5 % (ci-après "l’Indice de référence"). Le remboursement de H Rendement 63 est conditionné à l’évolution de l’Indice de référence Euro iStoxx® 50 Equal Weight NR Decrement 5 % qui est calculé en réinvestissant les dividendes nets détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire de 5 % par an.
  • Chaque trimestre dès l’issue de la 1ère année(1), une possibilité de remboursement anticipé automatique du capital, avec un gain plafonné à 2,50 %(2) par trimestre écoulé depuis la date de constatation initiale(3) (soit 10 %(2) par an), dès que l’Indice de référence est en hausse d’au moins 5 % par rapport à son niveau initial(3) à une date de constatation trimestrielle(1). Une hausse de l’Indice de référence inférieure à 5 % par rapport à son niveau initial n’entrainerait pas de remboursement automatique anticipé avec gain.
  • À l’échéance, s’il n’y a pas eu de remboursement anticipé automatique :
    • Le souscripteur s’expose à une perte en capital(2), partielle ou totale, égale à l’intégralité de la baisse de l’Indice de référence, si, à la date de constatation finale(4), l’Indice de référence baisse de plus de 30 % par rapport à son niveau initial(3).
    • Un remboursement de l’intégralité du capital investi(2) sans aucune rémunération, si, à la date de constatation finale(4), l’Indice de référence ne baisse pas de plus de 30 % ou n’est pas en hausse d’au moins 5 % par rapport à son niveau initial(3).
    • Un remboursement de l’intégralité du capital investi(2) augmenté d’un gain de 120 %(2) (soit 10 % par année écoulée), si, à la date de constatation finale(4), l’Indice de référence est en hausse d’au moins 5 % par rapport à son niveau initial(3). Une hausse de l’Indice de référence inférieure à 5 % par rapport à son niveau initial n’entrainerait pas de remboursement avec gain.

Le saviez-vous ?

Une possibilité de remboursement anticipé automatique tous les trimestres dès l'issue de la 1ère année pour H Rendement 63, sous conditions et en contrepartie d'un risque de perte en capital partielle ou totale, en cours de vie et à l'échéance.

  1. Pour le détail des dates, se référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques.
  2. Hors frais liés au cadre d’investissement et avant prélèvements sociaux et fiscalité, sous réserve de l’absence de défaut de paiement, de faillite de l’Émetteur, ainsi que de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule et de la conservation du support jusqu’à la date d’échéance ou de remboursement anticipé automatique, selon le cas.
  3. Niveau de clôture de l’Indice de référence à la date de constatation initiale du 1er juillet 2026.
  4. Niveau de clôture de l’Indice de référence à la date de constatation finale du 1er juillet 2038.
  • Les termes "capital" et "capital investi" utilisés dans cette communication à caractère promotionnel désignent la valeur nominale de H Rendement 63, soit 1.000 €.
  • En cas de forte baisse de l’Indice de référence à l’échéance de H Rendement 63 au-delà de 30 % par rapport à son niveau initial, le remboursement de H Rendement 63 sera diminué de l’intégralité de la baisse(1) enregistrée par l’Indice de référence. Le souscripteur subira donc une perte en capital égale à cette baisse(1) de l’Indice de référence augmentée des frais liés au cadre d’investissement.
  • Un remboursement de l’intégralité du capital investi(2) augmenté d’un gain de 2,50 %(2) par trimestre écoulé depuis la date de constatation initiale en cas de hausse de l’Indice de référence d’au moins 5 % par rapport à son niveau initial à l’une des dates de constatation trimestrielle ou à la date de constatation finale. Le souscripteur accepte de limiter ses gains à ce montant même en cas de hausse de l’Indice de référence supérieure à ce montant.
  • L’application de la formule de remboursement est conditionnée par la détention de H Rendement 63 par le souscripteur jusqu’à la date d’échéance ou de remboursement anticipé automatique concernée, selon le cas.
  • H Rendement 63 peut être proposé en tant qu’actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre de contrats d’assurance-vie, de capitalisation ou de retraite. La présente communication à caractère promotionnel décrit les caractéristiques de H Rendement 63 et ne prend pas en compte les spécificités des contrats d’assurance-vie, de capitalisation ou de retraite dans le cadre desquels H Rendement 63 est proposé. L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas.

 

  • Il est précisé que l’assureur, d’une part, l’Émetteur, d’autre part, sont des entités juridiques indépendantes. Ce document à caractère promotionnel n’a pas été rédigé par l’assureur.
  • Tous les remboursements présentés ici sont calculés sur la base de la valeur nominale, hors frais liés au cadre d’investissement, avant prélèvements sociaux et fiscalité applicables au cadre d’investissement et en l’absence de défaut de paiement, de faillite ou de mise en résolution de l’Émetteur. Les Taux de Rendement Annuels sont, quant à eux, présentés nets des frais liés au cadre d’investissement (sur la base d’une hypothèse des frais liés au cadre d’investissement de 0,60 % par an) et avant prélèvements sociaux et fiscalité.

 

H Rendement 63 s’inscrit dans le cadre de la diversification du portefeuille financier des souscripteurs et n’est pas destiné à en constituer la totalité.

  1. La baisse de l’Indice de référence est l’écart entre son niveau à la date de constatation initiale (le 1er juillet 2026) et son niveau à la date de constatation finale (le 1er juillet 2038). Cette baisse est exprimée en pourcentage de son niveau initial.
  2. Hors frais liés au cadre d’investissement et avant prélèvements sociaux et fiscalité, sous réserve de l’absence de défaut de paiement, de faillite de l’Émetteur, ainsi que de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule et de la conservation du support jusqu’à la date d’échéance ou de remboursement anticipé automatique, selon le cas.

(5) Les Taux de Rendement Annuels sont présentés nets des frais liés au cadre d'investissement (sur la base d'une hypothèse de 0,60 % par an) et avant prélèvements sociaux et fiscalité. Ils sont calculés à partir de la date de constatation initiale(6) jusqu’à l'une des dates de remboursement anticipé automatique(6) ou la date d'échéance(6) selon les scénarios. Il est précisé que l’Émetteur et le Garant de la formule d’une part et, le cas échéant, l'Assureur d'autre part, sont des entités juridiques indépendantes.

(6) Pour le détail des dates de H Rendement 63, se référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques.

(7) Le souscripteur supporte le risque de défaut, d’ouverture d’une procédure de résolution et de faillite de l’Émetteur et du Garant de la formule.

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H Rendement 63

Tout Savoir

Avantages / inconvénients Principaux facteurs de risque Fonctionnement Illustrations du mécanisme de remboursement Zoom sur l'indice Avertissements Principales caractéristiques

Avantages / inconvénients

Avantages

  • Une possibilité de remboursement anticipé automatique tous les trimestres dès l’issue de la première année(1) à hauteur de l’intégralité du capital investi(2) augmenté d’un gain de 2,50 %(2) par trimestre écoulé depuis la date de constatation initiale(3) (soit 10 % par an pour un Taux de Rendement Annuel net maximum de 9,14 %(4)) si, à une date de constatation trimestrielle(1), l’Indice de référence est en hausse d’au moins 5 % par rapport à son niveau initial(3).
  • Si H Rendement 63 n’a pas été remboursé par anticipation et dure jusqu’à l’échéance des 12 ans et que l’Indice de référence est en hausse de 5 % ou plus à la date de constatation finale(5) par rapport à son niveau initial, le souscripteur reçoit l’intégralité de son capital investi(2) augmenté d’un gain de 2,50 %(2) par trimestre écoulé, soit un remboursement à hauteur de 220 % de son capital investi(2) (Taux de Rendement Annuel net de 6,13 %(4)).
  • Remboursement conditionnel du capital(2) à l’échéance : dès lors qu’à la date de constatation finale(5) l’Indice de référence ne clôture pas en baisse de plus de 30 % par rapport à son niveau initial(3).

Inconvénients

  • Risque de non-rémunération et/ou de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l’échéance :
    • En cours de vie : en cas de sortie alors que les conditions de remboursement anticipé automatique n’ont pas été réunies, la formule de remboursement présentée ici ne s’applique pas et le prix de vente dépend des conditions de marché en vigueur au moment de la sortie et pourra être inférieur au montant du capital initialement investi.
    • À l’échéance des 12 ans : en cas de baisse de l’Indice de référence de plus de 30 % par rapport à son niveau initial, le souscripteur est exposé à une perte en capital d’au moins 30 %, pouvant être totale.
    • Lorsque H Rendement 63 est proposé comme actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre de contrats d’assurance-vie, de capitalisation ou de retraite. Le souscripteur est alors soumis à un risque de perte de valeur du capital investi en cas de rachat, d’arbitrage ou de dénouement par décès avant l’échéance.
  • Forte variabilité du montant remboursé à l’échéance(1) : H Rendement 63 est très sensible à une faible variation de l’Indice de référence autour des seuils de 30 % de baisse et de 5 % de hausse par rapport à son niveau initial.
  • Plafonnement des gains : le gain potentiel maximum est fixé à 2,50 %(2) par trimestre écoulé depuis la date de constatation initiale(3) (soit 10 % par an pour un Taux de Rendement Annuel net maximum de 9,14 %(4)), même en cas de hausse de l’Indice de référence supérieure à ce montant.
  • Une hausse de l’Indice de référence d’au moins 5 % par rapport à son niveau initial est requise aux dates de constatation pour percevoir le gain. Par conséquent, l’investisseur est exposé à un risque accru de non-rémunération. Une hausse de l’Indice de référence inférieure à 5 % par rapport à son niveau initial n’entrainerait pas de remboursement avec gain.
  • L’Indice de référence est équipondéré et calculé, dividendes nets réinvestis, diminué d’un montant forfaitaire de 5 % par an. Le montant des dividendes nets réinvestis dans l’Indice de référence peut être inférieur ou supérieur au montant forfaitaire de 5 % par an. Si les dividendes nets distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’Indice de référence en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport au même indice standard dividendes nets non réinvestis.
  • Durée exacte de l’investissement non connue à l’avance : elle peut varier de 1 an à 12 ans.
  • Le souscripteur est exposé à un éventuel défaut de l’Émetteur (qui induit un risque sur le remboursement) ou à une dégradation éventuelle de la qualité de crédit de l’Émetteur (qui induit un risque sur la valeur de marché de H Rendement 63), à un risque de faillite, de défaut de paiement ou de mise en résolution du Garant de la formule.
  1. Pour le détail des dates, se référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques.
  2. Hors frais liés au cadre d’investissement et avant prélèvements sociaux et fiscalité, sous réserve de l’absence de défaut de paiement, de faillite de l’Émetteur, ainsi que de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule et de la conservation du support jusqu’à la date d’échéance ou de remboursement anticipé automatique, selon le cas.
  3. Niveau de clôture de l’Indice de référence à la date de constatation initiale du 1er juillet 2026.
  4. Les Taux de Rendement Annuels présentés sont nets des frais liés au cadre d’investissement (sur la base d’une hypothèse des frais liés au cadre d’investissement de 0,60 % par an) et avant prélèvements sociaux et fiscalité. Ils sont calculés à partir de la date de constatation initiale(3) jusqu’à, selon les scénarios, l’une des dates de remboursement anticipé automatique(1) ou la date d’échéance (le 8 juillet 2038).
  5. Niveau de clôture de l’Indice de référence à la date de constatation finale du 1er juillet 2038.

Principaux facteurs de risques

Avant tout investissement dans ce produit, les souscripteurs sont invités à se rapprocher de leurs conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques. Les souscripteurs sont invités à lire attentivement la section "Facteurs de Risques" du Prospectus de Base avant tout investissement dans ce produit. Les risques présentés ci-dessous ne sont pas exhaustifs :

Risque de non-rémunération et/ou de perte partielle ou totale du capital

Le titre de créance présente un risque de non-rémunération et/ou de perte partielle ou totale du capital en cours de vie et à l’échéance(1). La valeur de remboursement du titre de créance peut être inférieure au montant de l’investissement initial. Dans le pire des scénarios, les souscripteurs pourraient perdre jusqu’à la totalité de leur investissement.

Risque de liquidité

Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité du titre de créance, voire rendre le titre de créance totalement illiquide, ce qui peut rendre impossible la vente du titre de créance et entraîner la perte partielle ou totale du montant investi.

Risque de marché

Le titre de créance peut connaître à tout moment d’importantes fluctuations de valeur (en raison notamment de l’évolution du niveau de l’Indice de référence et des taux d’intérêt), pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi. Les frais de conception, de structuration, de promotion et de distribution sont déjà inclus dans la formule de remboursement et ne viennent donc pas diminuer l’objectif de gain. Ces frais se répercutent cependant dans la valorisation en cours de vie, notamment sur les premiers mois.

Risque de crédit

Les souscripteurs prennent un risque de crédit final sur Goldman Sachs Finance Corp International Ltd en tant qu’Émetteur du titre de créance, et sur le Garant de la formule. En conséquence, l’insolvabilité de l’Émetteur et/ou du Garant de la formule peut entraîner la perte partielle ou totale du montant investi.

Événements exceptionnels affectant l’Indice de référence

Ajustement, substitution, remboursement ou résiliation anticipée : Afin de prendre en compte les conséquences sur le titre de créance de certains événements extraordinaires pouvant affecter l’Indice de référence, la documentation(2) relative au titre de créance prévoit des modalités d’ajustement ou de substitution et, dans certains cas, le remboursement anticipé du titre de créance. Ces éléments peuvent entraîner une perte sur le titre de créance.

Risque lié à l’éventuelle défaillance de l’Émetteur et du Garant de la formule

Conformément à la réglementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaillance probable ou certaine de l’Émetteur et/ou du Garant de la formule, les souscripteurs sont soumis à un risque de diminution de la valeur de leur créance, de conversion de leurs titres de créance en d’autres types de titres financiers (y compris des actions) et de modification (y compris potentiellement d’extension) de la maturité de leurs titres de créance.

  1. Pour le détail des dates, se référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques.
  2. Veuillez vous référer au paragraphe "Disponibilité du Prospectus" en page 12 pour plus d’informations.

Fonctionnement

TRIMESTRES 4 À 47

Mécanisme de remboursement anticipé automatique trimestriel

À la date de constatation initiale, le 1er juillet 2026, on observe le niveau de clôture de l’Indice de référence et on le retient comme son niveau initial.

À chaque date de constatation trimestrielle(1) à partir de la fin de l’année 1, dès que le niveau de l’Indice de référence est en hausse d’au moins 5 % par rapport à son niveau initial(1), un mécanisme de remboursement anticipé automatique est activé et le souscripteur reçoit, à la date de remboursement anticipé automatique(1) correspondante :

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  • EN CAS D’ABSENCE D’ACTIVATION DE CE MÉCANISME, H RENDEMENT 63 SE POURSUIVRA JUSQU’À L’ÉCHÉANCE DES 12 ANS.

  1. Pour le détail des dates, se référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques.
  2. Hors frais liés au cadre d’investissement et avant prélèvements sociaux et fiscalité, sous réserve de l’absence de défaut de paiement, de faillite de l’Émetteur, ainsi que de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule et de la conservation du support jusqu’à la date d’échéance ou de remboursement anticipé automatique, selon le cas.
  3. Les Taux de Rendement Annuels présentés sont nets des frais liés au cadre d’investissement (sur la base d’une hypothèse des frais liés au cadre d’investissement de 0,60 % par an) et avant prélèvements sociaux et fiscalité. Ils sont calculés à partir de la date de constatation initiale (le 1er juillet 2026) jusqu’à, selon les scénarios, la date de remboursement anticipé automatique(1) concernée ou la date d’échéance (le 8 juillet 2038).

TRIMESTRE 48

Mécanisme de remboursement à l’échéance

À la date de constatation finale, le 1er juillet 2038, si le mécanisme de remboursement anticipé automatique n’a pas été activé précédemment, on observe le niveau de clôture de l’Indice de référence par rapport à son niveau initial.

Le montant de remboursement final de H Rendement 63 est retenu suivant 3 scénarios. Lors du remboursement final, le 8 juillet 2038, le souscripteur reçoit :

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  • L’indexation peut être totale à la baisse mais ne l’est jamais à la hausse puisque le gain est plafonné.

    La perte en capital serait totale dans le cas le plus défavorable où le niveau de l’Indice de référence serait inférieur à 105 % de son niveau initial à l’issue des trimestres 4 à 47 (aux dates de constatation trimestrielle(4)) et aurait un niveau nul à l’issue du trimestre 48 (date de constatation finale(4)). La perte en capital pourrait être également totale en cas de défaut de paiement, de faillite de l’Émetteur, de faillite, de défaut de paiement ou de mise en résolution du Garant de la formule.

  1. Hors frais liés au cadre d’investissement et avant prélèvements sociaux et fiscalité, sous réserve de l’absence de défaut de paiement, de faillite de l’Émetteur, ainsi que de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule et de la conservation du support jusqu’à la date d’échéance ou de remboursement anticipé automatique, selon le cas.
  2. Les Taux de Rendement Annuels présentés sont nets des frais liés au cadre d’investissement (sur la base d’une hypothèse des frais liés au cadre d’investissement de 0,60 % par an) et avant prélèvements sociaux et fiscalité. Ils sont calculés à partir de la date de constatation initiale (le 1er juillet 2026) jusqu’à, selon les scénarios, la date de remboursement anticipé automatique(4) concernée ou la date d’échéance (le 8 juillet 2038).
  3. Exprimée en pourcentage de la valeur initiale de l’Indice de référence constatée à sa date de constatation initiale (le 1er juillet 2026).
  4. Pour le détail des dates, se référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques.

Illustrations du mécanisme de remboursement

Les données chiffrées dans les exemples ci-dessous n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme de H Rendement 63. Elles ne préjugent en rien de résultats futurs et ne sauraient constituer en aucune manière une offre commerciale.

EXEMPLE DE SCÉNARIO TRÈS DÉFAVORABLE

Perte en capital à l’issue du trimestre 48 à hauteur de la baisse de l’Indice de référence

Niveau de l’Indice de référence en baisse de plus de 30 % par rapport à son niveau initial à l’issue du trimestre 48
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  • TRIMESTRES 4 À 47 : À chacune des dates de constatation trimestrielle(3), l'Indice de référence clôture au-dessous du seuil de remboursement anticipé automatique. Le mécanisme de remboursement anticipé automatique n’est pas activé et H Rendement 63 continue.
  • TRIMESTRE 48 : À la date de constatation finale, le 1er juillet 2038, l'Indice de référence clôture en baisse de 54 % par rapport à son niveau initial, au-dessous du seuil de perte en capital.

MONTANT REMBOURSÉ : 100 % - 54 % = 46 % du capital investi(1)

Le souscripteur reçoit un montant égal à l’intégralité du capital investi(1) diminué de la baisse de l'Indice de référence, soit un Taux de Rendement Annuel net de - 6,81 %(2) (équivalent à celui d'un investissement direct dans l'Indice de référence).

Dans le cas le plus défavorable, la perte en capital peut être totale.

EXEMPLE DE SCÉNARIO DÉFAVORABLE

Remboursement du capital au trimestre 48

Niveau de l’Indice de référence en baisse de moins de 30 % par rapport à son niveau initial à l’issue du trimestre 48
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  • TRIMESTRES 4 À 47 : À chacune des dates de constatation trimestrielle(3), l'Indice de référence clôture au-dessous du seuil de remboursement anticipé automatique. Le mécanisme de remboursement anticipé automatique n’est pas activé et H Rendement 63 continue.
  • TRIMESTRES 48 : À la date de constatation finale, le 1er juillet 2038, l'Indice de référence clôture en baisse de 25 % par rapport à son niveau initial, au-dessus du seuil de perte en capital.

MONTANT REMBOURSÉ : Intégralité du capital investi(1)

Le souscripteur reçoit l'intégralité du capital investi(1), soit un Taux de Rendement Annuel net de -0,60 %(2) (supérieur à celui de l'Indice de référence, égal à -2,95 %(2)).

EXEMPLE DE SCÉNARIO FAVORABLE AVEC MISE EN ÉVIDENCE DU PLAFONNEMENT DES GAINS

Remboursement anticipé automatique à l’issue du trimestre 8 avec un gain de 20 %(1)

Hausse de l’Indice de référence à l’issue du trimestre 8
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  • TRIMESTRES 4 À 7 : Aux dates de constatation trimestrielle des trimestres 4 à 7, l'Indice de référence clôture au-dessous du seuil de remboursement anticipé automatique. Le mécanisme de remboursement anticipé automatique n'est pas activé et H Rendement 63 continue.
  • TRIMESTRE 8 : À la date de constatation du trimestre 8, le 1er juillet 2028, l'Indice de référence clôture en hausse de 30 % par rapport à son niveau initial, au-dessus du seuil de déclenchement du remboursement anticipé automatique avec gain. Le mécanisme de remboursement anticipé automatique est donc activé, et H Rendement 63 prend fin.

MONTANT REMBOURSÉ : 100 % + 20 % = 120 % du capital investi(1)

Le souscripteur reçoit 120 % du capital investi(1), soit un Taux de Rendement Annuel net de 8,75 %(2) (inférieur à celui de l'Indice de référence, égal à 13,13 %(2)), du fait du plafonnement des gains.

  1. Hors frais liés au cadre d’investissement et avant prélèvements sociaux et fiscalité, sous réserve de l’absence de défaut de paiement, de faillite de l’Émetteur, ainsi que de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule et de la conservation du support jusqu’à la date d’échéance ou de remboursement anticipé automatique, selon le cas.
  2. Les Taux de Rendement Annuels présentés sont nets des frais liés au cadre d’investissement (sur la base d’une hypothèse des frais liés au cadre d’investissement de 0,60 % par an) et avant prélèvements sociaux et fiscalité. Ils sont calculés à partir de la date de constatation initiale (le 1er juillet 2026) jusqu’à, selon les scénarios, la date de remboursement anticipé automatique(3) concernée ou la date d’échéance (le 8 juillet 2038).
  3. Pour le détail des dates, se référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques.

Zoom sur l’Indice de référence

INDICE DE RÉFÉRENCE : EURO ISTOXX® 50 EQUAL WEIGHT NR DECREMENT 5 %

Performances simulées et historiques de l’Indice de référence (entre le 25 mars 2014 et le 25 mars 2026)

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Source : Bloomberg(1) au 25 mars 2026

Toutes les données précédant le 16 février 2018 (date de création de l’Indice de référence) sont le résultat de simulations de performances passées visant à reproduire le comportement qu’aurait eu l’Indice de référence s’il avait été lancé dans le passé. Toutes les données suivant cette date sont le résultat de performances passées.

 

Performances cumulées(2)au 25 mars 2026

 Euro iStoxx® 50 Equal Weight NR Decrement 5 %(3) Euro iStoxx® 50 Equal Weight(4)
1 an -1,87 % 0,20 %
5 ans 22,35 % 35,99 %
10 ans 37,05 % 73,01 %
12 ans 26,68 % 69,66 %

 

Source : Bloomberg(1) au 25 mars 2026

Les données relatives aux performances passées et/ou simulations de performances passées ont trait ou se réfèrent à des périodes passées et ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs. Ceci est également valable pour ce qui est des données historiques de marché.

L’Indice de référence Euro iStoxx® 50 Equal Weight NR Decrement 5 % (dividendes nets réinvestis en retranchant un prélèvement forfaitaire constant de 5 % par an) est un indice actions créé, calculé et publié par STOXX®, depuis le 16 février 2018.

Il est composé des 50 plus grandes capitalisations boursières listées au sein de la zone euro. Les 50 actions composant l’Indice de référence sont sélectionnées annuellement et rebalancées trimestriellement. Contrairement aux indices standards dividendes nets non réinvestis, dont les composants sont pondérés principalement sur la base de leur capitalisation boursière flottante, l’Indice de référence Euro iStoxx® 50 Equal Weight NR Decrement 5 % équipondère l’ensemble de ses constituants. Ainsi, chaque action représente 2 % du poids global de l’Indice de référence à chaque date de rebalancement.

L’Indice de référence est calculé en réinvestissant les dividendes nets détachés des actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire constant de 5 % par an. Ce prélèvement forfaitaire, fixé lors de la conception de l’Indice de référence peut avoir un impact négatif sur son niveau par rapport au même indice dividendes nets non réinvestis, sans prélèvement forfaitaire. Si les dividendes nets distribués par les actions composant l’Indice de référence sont inférieurs (respectivement supérieurs) au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’Indice de référence en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport au même indice standard dividendes nets non réinvestis, le risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance sera plus important (respectivement moins important).

À titre illustratif, le niveau de dividendes nets annuel distribué par l’indice Euro Stoxx 50® Equal Weight est, en moyenne, de 2,07 % sur les 12 dernières années. La différence entre le prélèvement forfaitaire de 5 % appliqué à l’Indice de référence et les dividendes effectivement versés correspondrait donc à une sous-performance de 2,93 % par an comparée à celle de l’indice Euro Stoxx 50® Equal Weight. Si le cours des actions composant ces indices et leurs dividendes distribués restent stables durant toute la vie du support, alors l’Indice de référence affichera une sous-performance comparable chaque année. Source : Bloomberg(1) au 25 mars 2026.

Pour plus d’informations sur l’Indice de référence, consulter le site : https://stoxx.com/index/isxe50t5/.

Les caractéristiques de l’Indice de référence sont les suivantes :

PONDÉRATION : l’Indice de référence est équipondéré, c’est-à-dire que le poids de chacune des 50 valeurs le composant est identique à chaque date de rebalancement.
RENDEMENT AJUSTÉ : un prélèvement forfaitaire de 5 % par an est déduit du rendement net.
ADMINISTRATEUR DE L’INDICE : l’Indice de référence est calculé et sponsorisé par STOXX®.
REBALANCEMENT : la composition de l’Indice de référence est revue annuellement mais l’Indice de référence est rebalancé trimestriellement.
 

RÉPARTITIONS GÉOGRAPHIQUE ET SECTORIELLE

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Source : Bloomberg(1) au 25 mars 2026.

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Source : Bloomberg(1) au 25 mars 2026.

  1. Information sur les données et/ou chiffres provenant de sources externes : l’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes n’est pas garantie, bien qu’elle ait été obtenue auprès de sources jugées fiables. La responsabilité d’une quelconque entité de Goldman Sachs ne saurait être engagée à cet égard. Les éléments du présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données constatée à un moment précis et sont susceptibles de varier.
  2. Performances simulées et historiques.
  3. Les performances de l’Indice de référence sont calculées dividendes nets réinvestis en retranchant un prélèvement forfaitaire de 5 % et sans frais.
  4. Les performances de l’indice Euro Stoxx 50® Equal Weight sont calculées dividendes non réinvestis.

Avertissements

Le présent document est un document non contractuel et non réglementaire à caractère promotionnel et a été communiqué à l’Autorité des Marchés Financiers conformément à l’article 212-28 de son Règlement général, ce qui ne doit pas être considéré comme un avis favorable d’investir dans le produit.

 

Les principales caractéristiques du produit figurant aux présentes n’en sont qu’un résumé. Les souscripteurs sont invités, avant toute décision d‘investissement, à prendre connaissance de la documentation juridique du produit telle que renseignée à la rubrique "Disponibilité du Prospectus" ci-après et à lire attentivement la rubrique facteurs de risques du Prospectus de Base relatif au produit. En cas d’incohérence entre ce document et la documentation juridique du produit, cette dernière prévaudra.

Il appartient aux souscripteurs de comprendre les risques, les avantages et inconvénients liés à un investissement dans le produit et de prendre une décision d’investissement seulement après avoir consulté, s’ils l’estiment nécessaire, leurs propres conseils (juridiques, financiers, fiscaux, comptables ou tout autre) pour s’assurer de la compatibilité d’un investissement dans le produit notamment avec leur situation financière. Ils ne sauraient s’en remettre à une quelconque entité de Goldman Sachs pour cela. Ces dernières ne sauraient être considérées comme fournissant un conseil en investissement ou un conseil d’ordre juridique, fiscal ou comptable.

Disponibilité du Prospectus : Le titre "H Rendement 63" décrit dans le présent document fait l’objet de “Conditions Définitives” (Final Terms), se rattachant au Prospectus de Base (en date du 18 décembre 2025), conforme à la Directive UE 2017/1129 et visé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg ("CSSF"). Ce Prospectus de Base a fait l’objet d’un certificat d’approbation de la part de la CSSF et a été notifié à l’Autorité des Marchés Financiers ("AMF"). L’approbation du Prospectus de Base ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur les valeurs mobilières offertes ou admises à la négociation sur un marché réglementé. Le Prospectus de Base, les suppléments à ce prospectus, les Conditions Définitives du 20 avril 2026 (ensemble, le "Prospectus") et le résumé (en langue française) sont disponibles sur le site de la Bourse du Luxembourg (www.luxse.com). Ces documents sont également disponibles auprès de Goldman Sachs International via le lien suivant pour le Prospectus de Base (https://www.luxse.com/pdf-viewer/105122796) et via le lien suivant pour les Conditions Définitives (https://www.goldmansachs-bourse.fr/media/fr/dokumente/Final_Terms_FR1459ABE054.pdf). La dernière version du Document d’Informations Clés ("DIC") relatif à ce titre de créance peut être consultée et téléchargée sur le site www.gspriips.eu. Document communiqué à l’AMF conformément à l’article 212-28 de son Règlement Général.

Rachat par Goldman Sachs International : Goldman Sachs International offrira un prix d’achat sur demande, sous réserve de considérations légales, règlementaires ou d’autres considérations applicables à Goldman Sachs International étant déterminées de bonne foi par Goldman Sachs International. Sous réserve de ce qui précède et en fonction de la proximité de la (des) barrière(s) (le cas échéant), Goldman Sachs International anticipe que la fourchette achat-vente indicative attendue est au maximum de 1 %, sous réserve (i) de l’existence de conditions de marchés anormales, et/ou (ii) de considérations légales, réglementaires ou d’autres considérations ou de la situation financière de Goldman Sachs International. Les cas (i) et (ii) étant déterminés de bonne foi par Goldman Sachs International.

Information sur les commissions, rémunérations payées à des tiers ou perçues de tiers : Si, conformément à la législation et la réglementation applicables, une personne (la "Personne Intéressée") est tenue d’informer les souscripteurs potentiels du titre de toute rémunération ou commission que Goldman Sachs et/ou l’Émetteur paye à ou reçoit de cette Personne Intéressée, cette dernière sera seule responsable du respect des obligations légales et réglementaires en la matière.

Information sur les données et/ou chiffres provenant de sources externes : L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant de sources externes n’est pas garantie, bien qu’elle ait été obtenue auprès de sources raisonnablement jugées fiables. Sous réserve des lois applicables, l’Émetteur n’assume aucune responsabilité à cet égard.

Données de marché : Les éléments du présent document relatifs aux données de marché sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier. Les données pourraient être corrigées a posteriori si elles se révélaient erronées.

Restriction de vente : Il appartient à chaque souscripteur de s’assurer qu’il est autorisé à investir dans le produit.

Restrictions permanentes de vente aux États-Unis : Les titres décrits aux présentes sont des titres faisant l’objet de restrictions permanentes aux États-Unis et n’ont pas fait ni ne feront l’objet d’un enregistrement en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières de 1933 (U.S. SECURITIES ACT of 1933), telle que modifiée (la "Loi Américaine sur les Valeurs Mobilières") et ne peuvent à aucun moment, être la propriété légale ou effective d’une "US Person" tel que ce terme est défini dans la Loi Américaine sur les Valeurs Mobilières et par voie de conséquence, sont offerts et vendus hors des États Unis à des personnes qui ne sont pas des ressortissants des États-Unis sur le fondement de la Règlementation S (Reg S) de la Loi Américaine sur les Valeurs Mobilières.

Avertissement relatif à STOXX : STOXX® ainsi que ses marques sont la propriété intellectuelle de STOXX Limited, Zurich, Suisse et/ou ses concédants (les "Concédants") et sont utilisés dans le cadre de licences. STOXX et ses Concédants ne soutiennent, ne garantissent, ne vendent ni ne promeuvent en aucune façon les valeurs ou les titres financiers ou les options ou toute autre appellation technique basées sur l’Indice de référence et déclinent toute responsabilité liée au négoce des produits ou services basés sur l’Indice de référence.

Principales caractéristiques

TYPE Titre de créance de droit français, présentant un risque de non-rémunération et/ou de perte en capital partielle ou totale, en cours de vie et à l’échéance.
ÉMETTEUR Goldman Sachs Finance Corp International Ltd(1)
GARANT DE LA FORMULE Goldman Sachs Group, Inc.(1)
DEVISE Euro (€)
INDICE DE RÉFÉRENCE Euro iStoxx® 50 Equal Weight NR Decrement 5 %, dividendes nets réinvestis et en retranchant un prélèvement forfaitaire de 5 % par an, qui pourrait, dans certains cas, être moins favorable au souscripteur que le même indice standard dividendes nets non réinvestis sans prélèvement forfaitaire (code Bloomberg : ISXE50T5).
COTATION Marché officiel de la Bourse du Luxembourg (marché réglementé).
CODE ISIN FR1459ABE054
AGENT DE CALCUL Goldman Sachs International, London, GB, ce qui peut être source de conflits d’intérêts.
ÉLIGIBILITÉ Comptes-titres, contrats d’assurance-vie, de capitalisation et de retraite.
OFFRE AU PUBLIC Oui en France avec obligation de publier un prospectus.
PRIX D’ÉMISSION 100 % de la valeur nominale
VALEUR NOMINALE 1.000 €
MONTANT MINIMUM DE SOUSCRIPTION 1.000 €. Si le cadre d’investissement de H Rendement 63 est un contrat d’assurance-vie, un contrat de capitalisation ou un contrat de retraite, ce minimum d’investissement ne s’applique pas.
MONTANT DE L’ÉMISSION 35.000.000 €
DATE D’ÉMISSION 20 avril 2026
DATE D’ÉCHÉANCE 8 juillet 2038
DATE DE CONSTATATION INITIALE 1er juillet 2026
DATE DE CONSTATATION FINALE 1er juillet 2038
DATES DE CONSTATATION
TRIMESTRIELLE		 1er juillet 2027; 1er octobre 2027; 3 janvier 2028; 3 avril 2028; 3 juillet 2028; 2 octobre 2028; 2 janvier 2029; 3 avril 2029; 2 juillet 2029; 1er octobre 2029; 2 janvier 2030; 1er avril 2030; 1er juillet 2030; 1er octobre 2030; 2 janvier 2031; 1er avril 2031; 1er juillet 2031; 1er octobre 2031; 2 janvier 2032; 1er avril 2032; 1er juillet 2032; 1er octobre 2032; 3 janvier 2033; 1er avril 2033; 1er juillet 2033; 3 octobre 2033; 2 janvier 2034; 3 avril 2034; 3 juillet 2034; 2 octobre 2034; 2 janvier 2035; 2 avril 2035; 2 juillet 2035; 1er octobre 2035; 2 janvier 2036; 1er avril 2036; 1er juillet 2036; 1er octobre 2036; 2 janvier 2037; 1er avril 2037 1er juillet 2037; 1er octobre 2037; 4 janvier 2038; 1er avril 2038
DATES DE REMBOURSEMENT ANTICIPÉ AUTOMATIQUE Le 5ème jour ouvré suivant la date de constatation trimestrielle correspondante.
LIQUIDITÉ Goldman Sachs International s’engage, dans des conditions normales de marché, à donner de manière quotidienne des prix indicatifs pendant toute la durée de vie de H Rendement 63 avec une fourchette achat/vente de 1 %.
COMMISSION DE SOUSCRIPTION Néant
COMMISSIONS Dans le cadre de l’offre et de la vente des titres, l’Émetteur ou l’Agent Placeur paiera des commissions, notamment de distribution. Le total des commissions dues au distributeur est inclus dans le prix d’achat et est connu à la fin de la période de commercialisation. Ce total sera impérativement inférieur ou égal à 0,65 % par an sur la base de la durée maximale des titres. Le versement de cette rémunération pourra être indifféremment réparti sur la durée de vie des titres par une rémunération à l’émission des titres et/ou par des commissions annuelles. Dans le cas où la commission est payée en une seule fois à l’émission des titres de créance, celle-ci sera alors acquise de manière définitive par les intermédiaires financiers, quelle que soit la durée de détention des Titres de créance par les souscripteurs. Des informations plus détaillées sur ces frais sont disponibles sur simple demande auprès du distributeur.
COMMISSION DE RACHAT Néant
RÈGLEMENT/LIVRAISON Euroclear France SA
GARANTIE EN CAPITAL Pas de garantie, ni en cours de vie ni à l’échéance.
VALORISATION Quotidienne dans des conditions normales de marché et publiée sur les pages Reuters, Bloomberg et Six Telekurs. À titre indicatif, une double valorisation sera également assurée sur une base bimensuelle par Finalyse, une société indépendante.
PÉRIODE DE COMMERCIALISATION Du 20 avril 2026 au 30 juin 2026 sur un contrat d’assurance-vie, de capitalisation ou de retraite et au 1er juillet 2026 sur un compte-titres. Une fois le montant de l’enveloppe atteint, la commercialisation de H Rendement 63 peut cesser à tout moment sans préavis.
  1. Notations de crédit au 25 mars 2026 : Goldman Sachs Finance Corp International Ltd n’a sollicité ou obtenu aucune notation des principales agences de notation. Goldman Sachs Group, Inc. : Standard & Poor’s BBB+, Moody’s A2, Fitch A. Ces notations peuvent être révisées par les agences de notation à tout moment et ne sont pas une garantie de solvabilité. Elles ne sauraient constituer un argument de souscription à H Rendement 63.

Communication à caractère promotionnel

Documents Juridiques

Avant toute souscription, vous devez impérativement lire attentivement la documentation juridique ci-dessous.