Avantages / inconvénients
Avantages
- Une possibilité de remboursement anticipé automatique tous les ans à partir de l’année 1(1) à hauteur de 127 % du capital investi(2) augmenté d’un gain de 3 %(2) par année écoulée depuis la date de constatation initiale(4) (soit un Taux de Rendement Annuel net maximum de 29,13 %(3)) si à une date de constatation annuelle(1), l’Indice de référence est en hausse d’au moins 10 % par rapport à son niveau initial(4).
- Si H Performance 49 dure jusqu’à l’échéance des 12 ans et que l’Indice de référence est en hausse de 10 % ou plus à la date de constatation finale(5) par rapport à son niveau initial, le souscripteur reçoit 127 % du capital investi(2) augmenté de 3 %(2) par année écoulée, soit un remboursement à hauteur de 163 %(2) du capital investi (Taux de Rendement Annuel net de 3,53 %(3)).
- Remboursement conditionnel du capital(2) à l’échéance : dès lors qu’à la date de constatation finale(5) l’Indice de référence ne clôture pas en baisse de plus de 30 % par rapport à son niveau initial(4).
Inconvénients
- Risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l’échéance :
- En cours de vie : en cas de sortie alors que les conditions de remboursement anticipé automatique n’ont pas été réunies, la formule de remboursement présentée ici ne s’applique pas et le prix de vente dépend des conditions de marché en vigueur au moment de la sortie et pourra être inférieur au montant du capital initialement investi.
- À l’échéance des 12 ans : en cas de baisse de l’Indice de référence de plus de 30 % par rapport à son niveau initial. Le souscripteur est exposé à une perte en capital d’au moins 30 %, pouvant être totale.
- Lorsque H Performance 49 est proposé comme actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre de contrats d’assurance-vie ou de capitalisation. Le souscripteur est alors soumis à un risque de perte de valeur du capital investi en cas de rachat, d’arbitrage ou de dénouement par décès avant l’échéance.
- Forte variabilité du montant remboursé à l’échéance : il est très sensible à une faible variation de l’Indice de référence autour des seuils de 30 % de baisse et de 10 % de hausse.
- Plafonnement des gains : le gain potentiel maximum est fixé à 27 %(2) augmenté de 3 %(2) par année écoulée depuis la date de constatation initiale(4), (soit un Taux de Rendement Annuel net maximum de 29,13 %(3)) même en cas de hausse de l’Indice de référence supérieure à ce montant.
- L’Indice de référence est équipondéré et calculé, dividendes nets réinvestis, diminué d’un montant forfaitaire de 5 % par an. Le montant des dividendes nets réinvestis dans l’Indice de référence peut être inférieur ou supérieur au montant forfaitaire de 5 % par an. Si les dividendes distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’Indice de référence en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport au même indice standard dividendes nets non réinvestis.
- Durée exacte de l’investissement non connue à l’avance : elle peut varier de 1 an à 12 ans.
- Le souscripteur est exposé à un éventuel défaut de l’Émetteur (qui induit un risque sur le remboursement) ou à une dégradation éventuelle de la qualité de crédit de l’Émetteur (qui induit un risque sur la valeur de marché de H Performance 49), à un risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule.
- Pour le détail des dates, se référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques.
- Hors frais liés au cadre d’investissement et avant prélèvements sociaux et fiscalité, sous réserve de l’absence de défaut de paiement et de faillite de l’Émetteur, ainsi que de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule et de la conservation du titre de créance jusqu’à la date d’échéance ou de remboursement anticipé automatique, selon le cas.
- Les Taux de Rendement Annuels présentés sont nets des frais liés au cadre d’investissement (sur la base d’une hypothèse des frais liés au cadre d’investissement de 0,60 % par an) et avant prélèvements sociaux et fiscalité. Ils sont calculés à partir de la date de constatation initiale(4) jusqu’à, selon les scénarios, la date de constatation annuelle(1) concernée ou la date de constatation finale(5).
- Niveau de clôture de l’Indice de référence à la date de constatation initiale du 2 mai 2023.
- Niveau de clôture de l’Indice de référence à la date de constatation finale du 2 mai 2035.