Avantages / inconvénients
Avantages
- Une possibilité de remboursement anticipé automatique tous les ans à partir de l’année 1(1) à hauteur de 137 % du capital investi(2) majoré d’un gain de 3 %(2) par année écoulée depuis la date de constatation initiale(1) (soit un Taux de Rendement Annuel Net maximum de 38,91 %(4)) si à une date de constatation annuelle(1), l’Indice est en hausse d’au moins 10 % par rapport à son niveau initial(3).
- Si H Performance 44 dure jusqu’à l’échéance des 12 ans(1) et que l’Indice est en hausse de 10 % ou plus à la date de constatation finale(1) par rapport à son niveau initial(3), le souscripteur reçoit 137 % du capital investi(2) augmenté de 3 %(2) par année écoulée, soit un remboursement de 173 %(2) du capital investi (soit un Taux de Rendement Annuel net de 4,04 %(4)).
- Remboursement conditionnel du capital(2) à l’échéance : dès lors qu’à la date de constatation finale(1) l’Indice ne clôture pas en baisse de plus de 30 % par rapport à son niveau initial(3).
Inconvénients
- Risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l’échéance(1) :
- En cours de vie : en cas de sortie alors que les conditions de remboursement anticipé automatique ne sont pas réunies, la formule de remboursement présentée ici ne s’applique pas et le prix de vente dépend des conditions de marché en vigueur au moment de sortie (niveau de l’Indice, taux d’intérêt, volatilité et primes de risque de crédit notamment) et pourra donc entraîner un risque de perte en capital partielle ou totale.
- À l’échéance des 12 ans : en cas de baisse de l’Indice de plus de 30 % par rapport à son niveau initial(3). Le souscripteur est exposé à une perte en capital d’au moins 30 %, pouvant être totale dans le pire des scénarios.
- Lorsque H Performance 44 est proposé comme actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre de contrats d’assurance-vie ou de capitalisation. Le souscripteur est alors soumis à un risque de perte de valeur du capital investi en cas de rachat, d’arbitrage ou de dénouement par décès avant l’échéance(1).
- Plafonnement des gains : le gain potentiel maximum est fixé à 37 %(2) majoré de 3 %(2) par année écoulée depuis la date de constatation initiale(3), (soit un Taux de Rendement Annuel net maximum de 38,91 %(4)) même en cas de hausse de l’Indice supérieure à ce montant.
- L’Indice est équipondéré et calculé, dividendes nets réinvestis, diminué d’un montant forfaitaire de 5 % par an ce qui résulte donc, pour le souscripteur, en un rendement moindre que lorsque les dividendes sont réinvestis sans retranchement. Si les dividendes distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’Indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique.
- Durée exacte de l’investissement non connue à l’avance : elle peut varier de 1 an à 12 ans.
- Forte variabilité du montant remboursé à l’échéance(1) : il est très sensible à une faible variation de l’Indice autour des seuils de 30 % de baisse et de 10 % de hausse.
- Le souscripteur est exposé à un éventuel défaut de l’Émetteur (qui induit un risque sur le remboursement) ou à une dégradation éventuelle de la qualité de crédit de l’Émetteur (qui induit un risque sur la valeur de marché de H Performance 44), à un risque de faillite, défaut de paiement ou de mise en résolution du Garant de la Formule.
VOUS ÊTES SUR LE POINT D’ACHETER UN INSTRUMENT FINANCIER QUI N’EST PAS SIMPLE ET QUI PEUT ÊTRE DIFFICILE À COMPRENDRE.
- Pour le détail des dates, se référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques.
- Hors frais liés au cadre d’investissement et avant prélèvements sociaux et fiscalité, sous réserve de l’absence de faillite ou de défaut de paiement de l’Émetteur, de faillite, de défaut de paiement ou de mise en résolution du Garant de la formule.
- Niveau de clôture de l’Indice à la date de constatation initiale du 1er juillet 2022.
- Les Taux de Rendement Annuels présentés sont nets des frais liés au cadre d’investissement (sur la base d’une hypothèse des frais liés au cadre d’investissement de 0,60 % par an) et avant prélèvements sociaux et fiscalité. Ils sont calculés à partir de la date de constatation initiale(1) jusqu’à, selon les scénarios, la date de constatation annuelle(1) concernée ou la date de constatation finale(1). Il est précisé que l’assureur, d’une part, l’Émetteur et le Garant de la formule d’autre part, sont des entités juridiques indépendantes.