Hedios Patrimoine, société animée par Julien Vautel, membre de la CIP, fait feu de tout bois pour accentuer le développement de ses affaires.
Après l'assurance-vie, l'immobilier avec notamment l'organisation de ventes privées en partenariat avec un promoteur, voici, un FCPI spécial ISF à durée limitée – 5 ans – proposé aux internautes et qui est en quelque sorte le clone du FCPI IR Durée limitée.
Julien Vautel a ainsi décidé de prouver qu'un CGPI pouvait s'approprier l'outil Internet.
Le FCPI respecte les règles du genre : pas de frais d'entrée, des frais de gestion contenus – 3,50% par an – et un quota ISF de 80%, le plus important du maché. ...

Prenons les trois lauréats des Etoiles de l'assurance vie, décernées par la rédaction de La Vie Financière en avril. Certains ont pris le parti de restreindre le nombre d'unités de compte "Notre valeur ajoutée est de mettre à disposition une sélection de cinquante fonds répartis sur cinq classes d'actifs bien identifiées : les fonds géographiques, les fonds sectoriels, les fonds opérations spéciales, l'immobilier et la gestion de performance absolue. Nous savons bien qu'une société de gestion peut-être performante sur une classe d'actif mais pas sur une autre. C'est pourquoi nous avons réalisé ce tri, que nous actualisons chaque année. Nos clients choisissent, pour la moitié d'entre eux, notre sélection équipondérée, qui a fait ses preuves : depuis le début de l'année, notre portefeuille accuse une baisse de 6%, contre plus de 12% pour le CAC 40", explique Julien Vautel, dont le contrat Hedios Vie a reçu l'Etoile d'argent.

La souscription de parts de SOFICA permet de réduire l'impôt sur le revenu. Il s'agit avant tout d'un produit fiscal. En investissant 100 euros, compte tenu de la réduction d'impôt sur le revenu, l'investisseur ne mise en réalité que 52 euros. Si on lui restitue in fine 80 euros, 5 ans plus tard, il aura obtenu un rendement de 10% par an non imposable.

Le papier est rare, ce qui fait que la période de souscription est dans les faits réduite à 2 semaines. Internet est donc le moyen idéal pour effectuer une collecte rapide en 24 à 48 heures.

Après les opportunités financières, Hédios Patrimoine propose de l'immobilier à ses clients. " Comme pour les investissements financiers, notre approche est pragmatique, déclare son Président Julien VAUTEL. Aucune offre permanente, pas de montages fiscaux privilégiés, mais plutôt des affaires à saisir ".

Hedios Patrimoine a dédié une équipe qui se déplace, rencontre les promoteurs, de façon à vérifier l'emplacement et la qualité des constructions

Alors que pour se différencier des courtiers déjà bien implantés sur internet, la plupart des conseillers en gestion de patrimoine mettent en avant le conseil qu'ils sont en mesure de délivrer ( en complément d'un produit relativement standard). Julien Vautel a adopté le raisonnement inverse : proposer un produit différent, qui intègre dores et déjà ce conseil. Ainsi, plutôt que d'affecter au client le choix des unités de compte et de leur pondération, Hedios Patrimoine se charge de la sélection. Ainsi, la version 2008 d'Hedios Vie propose au souscripteur de répartir les versements à hauteur de 2% sur chacun des 50 fonds choisis. Soit une grande diversification pour limiter au maximum les risques. « Notre prestation de service réside dans la construction de cette offre, explique Julien Vautel. Avant de la soumettre à nos clients, nous avons rencontré toutes les maisons de gestion référencées ». Résultat : plus d'une dizaine de fonds présents au sein de la précédente sélection ont disparu et près de vingt-cinq y sont entrés. Quant au souscripteur, il bénéficie d'un conseil régulièrement renouvelé puisque le contrat, lancé en juillet 2006, en est déjà à sa quatrième version.

Connectez-vous sur Best-SOFICA.com, premier distributeur de SOFICA en France.
Il vous suffit de vous inscrire sur Internet (sur la liste d'attente) pour recevoir des offres dès la sortie d'une sélection de SOFICA, chaque année à la fin du mois de novembre.

Les internautes sont aujourd'hui conscients qu'ils peuvent accéder à moindre frais aux mêmes produits financiers que ceux proposés par leurs conseillers traditionnels.

Le site de la société de gestion de patrimoine Hedios Patrimoine.
Les frais d'entrée sont actuellement gratuits sur de nombreux fonds.

Dernière ligne droite

Alors que l'instruction relative à la réduction d'ISF en faveur de l'investissement dans les PME vient d'être publiée, les derniers fond (FIP, FCPI, FCPR) permettant cette défiscalisation affluent sur le marché, ces produits devant être souscrits avant la mi-mai, voire fin mai, afin de pouvoir disposer des documents pour rédiger votre déclaration d'ISF avant le 15 juin. La réduction porte sur la partie éligible investie dans le fonds (le solde étant dédié à la réduction d'IR) allant de 60% à 70% habituellement, 80% pour un FIP d'Avenir Finance et 80% pour un FCPI chez Hedios. ...

Dans le cadre du lancement de la sélection 2008 de FCPI ISF, Hedios présente son FCPI spécial durée limitée, le seul FCPI à 5 ans. Il offre une réduction d'impôts jusqu'à 45 % (40 % d'ISF et 5 % d'impôt sur le revenu). La souscription est ouverte jusqu'au 13 mai et l'enveloppe de souscription est limitée à 7,5 ME. Les premiers arrivés seront les mieux servis.
Le FCPI sera investi sur des marchés cotés non réglementés, sur des sociétés innovantes en France, Allemagne, Royaume-Uni, Italie et Espagne. Le FCPI est très peu chargé en frais de gestion et est proposé à 0 % de droits d'entrée.

Un nouveau placement fait son apparition dans le paysage patrimonial français : le holding ISF. Il ouvre jusqu'à 50.000 euros de réduction d'ISF et s'adresse donc aux très gros redevables. Un outil à fort levier fiscal, mais risqué et non liquide.

Le " paquet fiscal " adopté à l'été 2007 institue, pour la première fois en France, une réduction de l'impôt de solidarité sur la fortune (ISF) pour les personnes qui investissent dans les PME. Cet avantage s'applique pour l'ISF à acquitter dès cette année, le 16 juin au plus tard. L'investissement peut se faire en direct en souscrivant au capital d'une PME, par l'intermédiaire d'un holding qui se chargera d'investir pour le compte de ses clients dans des PME qu'il a sélectionnées, ou encore via des fonds (FPI, FCPI ou FCPR). L'investissement dans l'un de ces trois types de fonds donne droit à une réduction maximale de 50 % des sommes placées, dans la limite de 20.000 euros.

En revanche, en direct ou via un holding, 75 % des sommes investies ouvrent droit à la réduction et cela dans la limite de 50.000 euros. " Pour obtenir la réduction maximale et écraser 50.000 euros d'ISF, ce qui correspond à un patrimoine taxable de 5,7 millions d'euros, il faut investir 66.666 euros. La réduction n'est valable qu'un an et pour annuler à nouveau 50.000 euros d'ISF l'année suivante, il faut recommencer l'opération ", prévient Christine Valence, ingénieur patrimonial chez BNP Paribas Banque Privée.

La solution " holding " est certes la plus confidentielle. " Ses promoteurs n'ont pas le droit de faire appel public à l'épargne et encore moins de démarcher ", explique Olivier Goy, président du directoire chez 123Venture, une société de gestion en capital-investissement. Il n'empêche, c'est elle qui procure l'un des meilleurs rendements fiscaux. " Pour 100 investis, avec une réduction immédiate d'ISF de 75, la somme mobilisée retombe à 25. En imaginant qu'à la sortie (cinq ans chez nous) le redevable récupère sa mise (soit 100), il aura multiplié son investissement par... quatre ! ", fait valoir Julien Vautel, président d'Hedios Patrimoine, une société de gestion de patrimoine sur Internet.

Mais attention, ne peut investir dans un holding qui veut : il faut avoir la qualité ... " d'investisseur qualifié ", une notion très strictement encadrée et contrôlée par l'Autorité des marchés financiers (AMF). A défaut, il convient de donner mandat à son banquier, à son gestionnaire de patrimoine ou à tout autre intermédiaire qualifié.

Avant de souscrire les yeux fermés, il y a un certain nombre de choses à vérifier. " D'abord, que l'investissement est bien intégralement placé auprès de PME éligibles, et cela impérativement avant le 15 juin 2008. Si le holding n'a investi que 50 % des liquidités collectées par exemple, la réduction est réduite en proportion et ne représente alors plus que 75 % de 50 % des sommes placées... ", explique Michel Brillat, directeur de l'ingénierie patrimoniale à L'Union financière de France.

Cette date butoir du 15 juin a incontestablement freiné le développement des holdings, cette année. Les dernières barrières (la règle " de minimis ") n'ont en effet été levées que très récemment et n'ont pas permis à tous les talents de s'exprimer. " Nous n'avons pas attendu que la règle "de minimis" tombe, mi-mars, pour nous mettre à le recherche de PME éligibles. Nous avons préréservé nos participations, afin d'être opérationnels au plus vite, dès que la voie serait libre. Cela nous permet aujourd'hui d'être présents et de garantir que 100 % des sommes investies dans notre holding profiteront de l'avantage fiscal maximal ", assure Alexis Dyèvre, directeur général d'Audacia, une société qui propose des solutions aux PME. Le même discours prévaut chez 123venture et chez Finarea, où les PME sont selectionnées notamment par l'ancien directeur général de la Caisse des dépôts Robert Lion, l'ancien directeur général d'Accor, Pierre Denizet, la responsable du crédit aux entreprises chez Oséo, Marie-Claude Taillandier, etc.

Liquidité quasi nulle

Si le rendement fiscal est exceptionnel, le rendement financier, lui, est plus modeste, voire nul. " Notre objectif est de rendre sa mise à l'investisseur. Cette stratégie nous a conduits à nous intéresser à des actifs très sûrs ", fait valoir Olivier Goy. De toute façon, le rendement financier d'un tel investissement est totalement aléatoire. " Même si nous avons pris toutes les précautions en nous tournant vers des actifs stables et de qualité, personne ne peut nous immuniser contre le risque qu'une des entreprises sélectionnées ne parte à la casse ", reconnaît Alexis Dyèvre. Un risque partagé, sans exception, par tous les holdings ISF. Quant à la liquidité de l'investissement, elle est quasi nulle. L'investisseur est engagé pour cinq ans au mieux, mais plus généralement pour huit ou dix ans.

Enfin, tout le monde ne sera peut-être pas servi. L'enveloppe des promoteurs n'est pas extensible : 15 à 20 millions d'euros chez 123venture, 43 millions d'euros chez Audacia par exemple. Une fois ces montants atteints, les souscriptions seront closes. De toute façon, toutes ces sociétés ont fixé des dates limites de souscription antérieures au 15 juin (le 16 mai chez 123venture ou fin mai chez Audacia) et cela pour avoir le temps de remplir les formalités nécessaires à l'envoi du certificat fiscal, qui doit impérativement être joint à la déclaration et au paiement de l'ISF.

Assurance-vie, fonds d'investissement, immobilier... Depuis fin 2005, Hedios.com se positionne comme un distributeur de produits de placements à prix discount. Son modèle ? Les ventes privées.

Ce mercredi 2 avril, une visite d'appartements un peu particulière était organisée à Nîmes. Tous les acheteurs potentiels étaient en effet des membres du site de ventes privées d'opportunités financières Hedios.com. Une incursion dans l'immobilier avait déjà réalisée par un autre acteur de la vente privée, Achat VIP. Mais à l'époque, ce site s'était rapproché d'une société immobilière, vers qui il renvoyait des prospects et qui réalisait la transaction. Hedios pour sa part possède le statut d'agent immobilier qui l'autorise à procéder à des ventes.

Pourtant il s'agit de la première vente en direct de biens immobiliers. Mais l'opérateur n'est pas pour autant un acteur classique de la vente privée. Il ne propose pas des vêtements, du high tech ou des voyages, mais des produits financiers ou d'investissements. Créé en octobre 2005, cette société indépendante possède cinq statuts, lui permettant de faire du courtage en assurance, du conseil en investissements financiers ou des transactions d'immeubles et fonds de commerce. "Nous cherchons tous les investissements possibles, dans toute la palette du placement", explique Julien Vautel, président de Hedios.

Les produits financiers, dont l'assurance-vie, représentent 40 % de l'activité. Soit autant que la défiscalisation, regroupant par exemple les FCPI (Fonds communs de placements dans l'innovation), les FIP (Fonds d'investissement de proximité) et les Sofica (sociétés spécialisées dans le financement du cinéma et de l'audiovisuel). Les 20 % restants venant de l'immobilier, à travers la "pierre papier" (SCPI) permettant d'investir via des titres et non en achetant des biens immobiliers.

Hedios revendique 20.000 inscrits et 3.500 clients ayant déjà participé à une de ces ventes. Comme un opérateur de ventes privées traditionnel, la société recherche des bonnes affaires. Elle négocie avec des fournisseurs des conditions particulières pour faire à ses membres des offres exclusives limitées dans le temps. Chacun pouvant s'inscrire sans être parrainé, il s'agit plutôt de ventes "événementielles". Au total, les membres du site ont placé plus de 50 millions d'euros d'encours, dans 8.000 contrats.

L'écart entre le nombre d'inscrits et celui des clients s'explique largement par la nature des transactions. "Il faut faire confiance pour placer son argent. Boursorama et ING ont eu besoin de temps pour convaincre", assure Julien Vautel. De son côté, Hedios - qui revendique un statut d'indépendant contrairement à ses concurrents liés à des banques - soigne sa relation client en les accueillant dans ses bureaux parisiens. En outre, le site gère la quasi-totalité des transactions par l'intermédiaire d'une plate-forme téléphonique

Fonctionnant sur une logique discount, Hedios.com limite son budget de communication. Le site se contente d'acheter des liens sponsorisés, en se consacrant à des mots-clés très précis. Choisir des termes comme "FCPI" au lieu de "placements" par exemple a le double avantage de ne pas être trop cher - les mots-clés dans la finance sont traditionnellement parmi les plus demandés, et d'acquérir des prospects déjà à la recherche de produits particuliers. Pour le reste, en bon site de ventes privées, Hedios mise sur l'effet viral.

Côté frais, Hedios Vie est imbattable pour ceux qui arbitrent beaucoup. Côté gestion, il fait aussi très fort, avec le meilleur rendement de fonds en euros en ligne en 2007 et une gamme de support qui renouvelle le genre. Une convention répartir l'épargne sur 50 supports si vous préférez vous laisser porter.

Internet est-il l'avenir de la vente immobilière. Ainsi, le distributeur en ligne d'investissements financiers Hedios Patrimoine organise une vente privée de 10 appartements de standing en plein centre de Nîmes au prix de 2.780 euros/m2....

... en proposant désormais une sélection de 50 fonds conseillés issus d’une cinquantaine de maisons de gestion contre 30 auparavant. Les souscripteurs peuvent désormais opter pour la Sélection 2008 ou pour une répartition libre avec la possibilité d’accéder à 4 options gratuites d’arbitrages automatiques: sécurisation, stop loss, dynamisation ou encore rééquilibrage. Dans le cadre de la souscription d’un contrat associé à un crédit in fine, Hedios Patrimoine assure, sur demande, le courtage du crédit.
Cette nouvelle version du contrat multisupport, sans frais d’arbitrage et avec des frais de gestion modérés (0,6%), vise, selon Julien Vautel, président d’Hedios Patrimoine à «offrir toujours plus de diversification et toujours plus de simplicité à nos souscripteurs». ACMN Vie a développé les solutions adéquates pour un accès, automatique et unique sur le marché, à 50 supports d’un seul clic et seulement à partir de 1000 euros. Selon lui, les performances passées de cette sélection montrent sa capacité à profiter des marchés financiers (+124% sur 5 ans), tout en contenant leurs crises (-8,34% depuis un an et -9,88% depuis le 1er janvier 2008).

Le contrat Hedios Vie s'est enrichi de 24 supports. 21 maisons de gestion ont été sélectionnées. Avec 50 supports au sein de cinq compartiments d'allocation d'actifs, Hedios Vie offre un maximum de diversification et de simplicité. Le fonds Euro Sélection Rendement a servi 4,65% net en 2007 et garantit en 2008 un rendement net minimum de 4,50%. En 2008, la gestion conseillée de Hedios repose sur 50 OPCVM répartis de manière équitable (2% chacun). Cette sélection est accessible avec un versement minimal de 1 000 €.

Hedios Patrimoine, distributeur en ligne de produits d'épargne et de défiscalisation, propose désormais de l'investissement immobilier en direct, qu'on souscrit directement sur Internet.

Hedios présente aujourd'hui sa première vente privée d'immobilier sur Internet. Sont ainsi proposés à la vente 10 appartements de standing dans le centre historique de Nîmes (44 boulevard Gambetta). Cette offre est proposée en exclusivité aux membres inscrits sur hedios.com au prix négocié de 2.780 euros/m2 jusqu'au 30 avril 2008. Les logements proposés à la vente peuvent être habités par leur acheteur, mis à disposition gratuite des enfants ou des proches, loués, y compris dans le cadre fiscal du mécanisme Robien recentré.

" Comme pour les investissements financiers, notre approche est pragmatique : aucune offre permanente, pas de montages fiscaux privilégiés, mais plutôt des affaires à saisir (au rythme des opportunités que nous identifions) et un mot d'ordre à ne jamais négliger : " L'immobilier, ça se visite ! ". D'ailleurs, nous faisons "un sur place" la semaine prochaine pour que nos clients intéressés puissent visiter les biens proposés. "Ce type d'investissement ne vise pas un rendement performant, mais clairement une revalorisation à terme. L'investissement locatif 100% à crédit est un excellent moyen de se constituer un patrimoine avec un effort d'épargne limité, a fortiori lorsque l'on bénéficie d'un coup de pouce fiscal. La création d'un déficit foncier imputable sur le revenu global devient intéressant lorsque le foyer fiscal se situe dans une tranche marginale d'imposition de 30% et au-delà " précise Julien Vautel, Président de Hedios.